خانه وبلاگ مالی و بورس تحلیل تکنیکال چیست و چگونه استفاده می شود؟

تحلیل تکنیکال چیست و چگونه استفاده می شود؟

تحلیل تکنیکال

قسمت اول

تحلیل تکنیکال مطالعه رفتارهای بازار با استفاده از نمودارها و با هدف پیش بینی آینده روند قیمت ها می باشد.

جان مورفی

تکنیکال یکی از روشهای پیش بینی قیمت سهام و اوراق بهادار و همچنین کالا می باشد.

در واقع تحلیل تکنیکال با نمودار قیمت و حجم معاملات سر و کار دارد و با استفاده از الگوها و برخی اندیکاتورها، سعی در پیش بینی آینده اوراق بهادار و یا کالاها دارد.

این روش دارای سه فرض اساسی می باشد :

  • همه چیز در قیمت لحاظ شده است.
  • قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند.
  • تاریخ تکرار می شود.

تحلیل تکنیکال به تحلیل نموداری نیز مشهور می باشد و در جهان طرفداران زیادی دارد.

همه چیز در قیمت لحاظ شده است.

در واقع این مطلب اساسی ترین فرض این روش می باشد. برای روشن شدن بحث باید گفت :

عوامل بسیاری در بالا و پایین رفتن قیمت اثرگذار می باشد. این عوامل را به دو دسته کلی تقسیم می کنیم:

  1. عوامل درونی
  2. عوامل بیرونی

عوامل درونی

عواملی هستند که ناشی از فعالیتهای روزمره شرکت بوده و نتیجه این عوامل در صورتهای مالی قابل رویت می باشد.مانند مدیریت ، میزان سودآوری، درجه بهره وری، و …

عوامل بیرونی

این عوامل تحت کنترل شرکت نمی باشد و مربوط به خارج از محیط شرکت و فعالیتهای آن قرار دارد. مانند شرایط سیاسی، اقتصادی، بحران ها و …..

در تکنیکال فرض می گردد که اثر تمام این عوامل بر قیمت گذاشته شده و قیمت فعلی گویای تمام این عوامل مثبت و منفی می باشد، در نهایت ما فقط باید قیمت را تحلیل نماییم.

پس باید این نکته را مد نظر قرار داد که عواملی هستند که باعث بالا و پایین رفتن قیمت می گردد.

پس این دید که برخی تکنیکال کارهای افراطی داشته که می گویند نمودارها باعث بالا و پایین رفتن قیمت می گردد، اشتباه می باشد.

یک تحلیلگر باید دید وسیعی در مورد تغییرات قیمت داشته باشد ولی لزومی به دانستن عوامل تغییر قیمت برای پیش بینی ندارد!

قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند.

این قانون به نوعی یادآوری کننده قانون اول نیوتن می باشد!

اگر برآیند نیروهای وارد بر یک جسم صفر باشد، اگر جسم در حالت سکون باشد تا ابد ساکن می‌ماند، و اگر جسم در حال حرکت (با سرعت ثابت) باشد تا ابد با همان سرعت و در همان جهت به حرکتش ادامه می‌دهد. به این قانون، قانون لختی یا اینرسی – Inertia- هم می‌گویند.

قیمت ها نیز اینگونه می باشد. یعنی اگر روند قیمت صعودی باشد، قیمت ها مایل هستند به صعود خود ادامه دهند، مگر شرایط خاصی باعث تغییر این نگاه صعودی گردد.

پس نتیجه می گیریم که تا وقتی عوامل خارجی روی روندها تاثیر نگذارد، آن روند جهت خود را حفظ می کند.

تاریخ تکرار می شود.

این فرض یکی از فروض چالشی تکنیکال می باشد که ادعا دارد بر اساس رفتار روانشناسانه پایه گذاری شده و الگوهای گذشته در مورد قیمت ، در آینده هم تکرار خواهد شد.

در اکثر مواقع این فرض درست است ولی من بالشخصه با تردید به این اصل نگاه می کنم.

مخصوصا در بازارهای ایران که پر از اتفاقات خاص و پیش بینی نشده می باشد.

در قسمت های بعدی با مباحث بیشتری از تحلیل تکنیکال آشنا خواهید شد.

اشتراک گذاری:

همچنین ممکن است دوست داشته باشید

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *