خانه وبلاگ مالی و بورس انواع روش های تحلیلی در بازارهای مالی

انواع روش های تحلیلی در بازارهای مالی

کدام روش تحلیل؟

فاندامنتال، تکنیکال، مالی رفتاری

کدام روش تحلیلی مناسب است؟

شاید این سئوال، اساسی ترین سوالی باشد که افراد فعال در بازارهای مالی چند بار از خود پرسیده باشند:

چگونه و از چه روشی تحلیل انجام دهیم تا بهترین بازدهی را برای خود و سرمایه خود رقم بزنیم؟

خوب، برای اینکار باید شما انواع روشها را بشناسید. به صورت کلی سه روش تحلیل در بازارهای مالی وجود دارد:

روش فاندامنتال

روش فاندامنتال یا روش بنیادی، به تجزیه و تحلیل قیمت و ارزش واقعی سهام از طریق صورتهای مالی اساسی می پردازد.

صورتهای مالی اساسی عمدتا شامل : صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد و ترازنامه بوده و با کمک از نسبتهای مالی، سعی در برآورد ارزش واقعی می نماید.

تحلیلگران بنیادی معتقدند که می توان از طریق صورتهای مالی به ارزش واقعی سهام پی برد و در نتیجه روی سهام مناسب سرمایه گذاری نمود.

فعالیتها و تحلیل های بنیادی زمان بر بوده ولی از دقت بالایی برخوردار می باشد.

برای تسلط به این روش احتیاج به دانش مالی مناسبی می باشد و اکثرا دانش آموختگان دانشگاهها به این روش تسلط کافی دارند.

روش تکنیکال

این روش که به روش چارتی نیز معروف است، با استفاده از نمودار قیمت و اطلاعات آن که به طراحی اندیکاتورها و اسیلاتورها مکنجر می شود، اقدام به پیش بینی قیمت سهام در آینده و تعیین نقاط ورود و خروج مناسب می نمایند.

بنیانگذار این روش ژاپنی ها در قرن 18 می باشند و بعدها در قرن 19 آقای چارلز داو اقدام به استفاده از این روش نمود.

در واقع تکنیکالیستها فقط به قیمت توجه دارند و معتقدند که تمام اطلاعات در قیمت منعکس می شود.

آنها معتقدند که قیمت فعلی سهم منعکس کننده تمام عوامل تاثیرگذار در قیمت چه در گذشته و حال و چه در آینده می باشد.

این روش تحلیلی به علت عدم نیاز به بررسی های گسترده مالی، اقتصادی و سیاسی ، از علاقمندان زیادی برخوردار می باشد.

روش مالی رفتاری

یکی از جدیدترین روشهای تحلیل که در سال 2000 و 2008 به دنبال ترکیدن حباب مالی در امریکا رخ داد، می باشد که به بررسی عوامل روانشناسی و جامعه شناسی در موضوع مالی می پردازد.

در واقع این تخلیل به رفتار خریداران و فروشندگان پرداخته و عوامل تحریک و تنش آنان را بررسی می کند.

و این نتیجه گیری را انجام می دهد که چرا با استفاده از اطلاعات صحیح دچار اشتباه در نتیجه گیری می شوندو یا بالعکس؟

در واقع این نظریه می گوید هرچند افراد با اصول سرمایه گذاری و مدیریت سبد آشنا هستند ولی در نهایت تصمیمات خود را از روی عواطف و احساسات و رفتار جمعی می گیرند.

مدیریت مالی رفتاری به بررسی این موضوع می‌پردازد که چگونه مدیران اطلاعات را گردآوری، تعبیر و مورد پردازش قرار می‌دهند.

علی الخصوص این حوزه از دانش بر روی پیش داوری‌های شناختی و ادراکی تمرکز دارد. در این علم تصور می‌شود که مدل‌ها می‌توانند بر روی رفتار تاثیر گذاشته و به تصمیمات شکل دهند.

این پیش داوری‌ها می‌تواند در فرآیند تصمیم‌گیری اختلال ایجاد کرده و به نتایجی پایین‌تر از سطح بهینه منجر شوند، زیرا عواطف بر کنترل شخصی فائق می‌آیند و به رفتار شکل می‌دهد.

دانشمندان علوم رفتاری و تصمیم‌گیری دریافته‌اند که تحت شرایط معین افراد در قضاوت‌هایشان دچار خطاهای ذهنی می‌شوند که این اشتباهات می‌تواند به انتظارهای نادرست منجر شود (پراست و وور، ۲۰۰۵).

حال سوال این است که کدام روش بهتر است؟

در پاسخ به این سوال باید گفت روشی که در تمام موارد درست باشد وجود ندارد و انتخاب روش به نوع سرمایه گذاری شما بستگی کامل دراد.

اگر سرمایه گذاری بلند مدت انجام می دهید، حتما باید از روش بنیادی استفاده کنید.

اگر شما یک سرمایه گذار کوتاهمدت و نوسانگیر هستید، روشهای مالی رفتاری و تکنیکال مناسب می باشند .

همچنین باید نسبت به کلیت بازار به این سوال پاسخ دهید که :

آیا بازار منطقی است یا احساسی؟ آیا از نظر کارایی و توزیع اطلاعات قوی است یا ضعیف؟

چنانچه بازار شما احساسی می باشد، از تکنیک های مالی رفتاری بهره بیشتری خواهید برد.

اشتراک گذاری:

همچنین ممکن است دوست داشته باشید

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *